Инсайдерская информация

Где брать инсайдерскую информацию?

Инсайдерская информация

Получайте новые статьи и уровни прямо себе на почту. Заполните форму, и нажмите «Получать статьи»

Где  взять  инсайдерскую  информацию?

        Для начала надо разобраться, что это такое – инсайдерская информация. Не буду обращаться к научным определениям, там сильно много заумных слов, объясню простым языком. Это информация, естественно в финансово-экономической сфере, при помощи которой можно влиять на состояние фондового, товарного, финансового и других рынков.

Поэтому, во всех развитых странах, распространение и использование инсайдерской информации запрещено и преследуется по закону. Прошу не принимать название этой статьи за призыв к противозаконным действиям.

Есть вполне легальный и законный способ – это еженедельная публикация правительственной комиссии США  отчетов по открытым позициям трейдеров, или как их еще называют отчеты СОТ.

     Подаются эти отчеты трейдерами в комиссию каждый вторник, затем они подсчитываются, обрабатываются и становятся доступны в ночь с пятницы на субботу.

Конечно же, эти отчеты не содержат рекомендаций покупать или продавать, но анализируя цифры, содержащиеся в этих отчетах, можно понять, что делают самые крупные игроки и делать то же самое. Кто-то скажет, что это уже запоздалая информация, подается во вторник, а выходит в субботу.

На первый взгляд – верно, но… Дело в том, что крупные игроки не торгуют внутри дня, их позиции остаются открытыми месяцами. А порой и годами. Свежий пример: последнее падение евро от 1.

3710 началось шесть недель назад, даже если мы опоздали с входом на две недели, то на сегодняшний день профит составит примерно 460 пунктов, это только одним ордером, но ведь на протяжении этого падения есть много моментов, где можно долиться.

     Итак, разберем, кто же является участником этих отчетов, и стоит ли присматриваться к их действиям. Участники отчетов делятся на подотчетных (должны обязательно отчитываться) и неподотчетных.

Неподотчетные трейдеры не обязаны отчитываться, они и не отчитываются, количество их позиций рассчитывается по остаточному принципу: от общего количества открытых позиций отнимается количество отчитавшихся, остаток и есть неподотчетные, а попросту – толпа.

Эту категорию можно пристально не рассматривать, чаще всего она на неправильной стороне рынка, но иногда она вносит какие-то значимые штрихи в общую картину. Подотчетные трейдеры делятся на две группы. Одна группа – это крупные спекулянты или некоммерческие трейдеры.

Целью этой группы является получение прибыли от спекуляции, т.е. купить дешево — продать дорого. От мелких трейдеров они отличаются большей осведомленностью, подготовленностью, оснащенностью и, конечно же, НАМНОГО большими финансовыми возможностями.

     Ну и наконец, самая серьезная группа – коммерческие трейдеры. Это самая осведомленная группа на рынке, они больше всех знают рынок, потому что они его делают, они оперируют на рынке, поэтому их и называют – операторы рынка.

Они участники реального рынка товаров и ценностей, это крупнейшие мировые корпорации производителей и продавцов реальных материальных ценностей, это крупнейшие мировые банки.

На биржу они выходят не для того чтобы получить прибыль, а для того чтобы застраховаться от неожиданных изменений цен на настоящие товары, сырье и валюту. Отсюда еще одно их имя – хеджеры.

     Вот все участники отчетов СОТ. Более полно и лаконично все они описаны в книгах Ларри Вильямса и Стива Бриза, а я хочу лишь показать пару коротких примеров, которые демонстрируют возможности этих отчетов.

Где взять инсайдерскую информацию

Рис.1

     Немного пояснений к рис.

1: первая колонка – дата, вторая колонка – длинные позиции хеджеров, третья – процентное отношение длинных позиций хеджеров ко всем длинным позициям, четвертая – процентное отношение коротких позиций хеджеров ко всем коротким позициям, пятая – короткие позиции хеджеров, шестая – открытый интерес (общее число открытых позиций). Красными стрелками я обозначил, когда цена шла вниз, зелеными – вверх, красный пунктир – произошел разворот цены.

     Обратите внимание, как возрастает  процент длинных позиций по мере приближения к развороту, даже в момент перехода на новый контракт цифры мало изменились, что редко бывает. В продолжение этой таблицы (к сожалению, не вместилась на скриншот) количественное значение длинных и коротких позиций поменялось местами. А вот на рис.2 ситуация с начала текущего года.

Где взять инсайдерскую информацию

Рис.2

     С приближением к развороту, который произошел в конце января, короткие позиции возрастают, после разворота сокращаются, и на сегодняшний день имеем значительное превосходство (хотя и не экстремальное) длинных позиций в процентном выражении.

     Это только поверхностный обзор позиций хеджеров в двух коротких отрезках времени. А ведь есть еще и спекулянты, которые тоже играют немаловажную роль, и есть другие моменты, которые дополняют общую картину. Но об этом всем поговорим в дальнейшем.

                                                                                                                                  А. Ждан

Получайте новые статьи и уровни прямо себе на почту. Заполните форму, и нажмите «Получать статьи»

Источник: http://sergeystars.ru/gde-brat-insajderskuyu-informatsiyu/

Инсайдерская информация на спорт — Insider

Инсайдерская информация на спорт – это информация основанная из закрытых источников.

Инсайдерская информация на спорт — это информация из клубов, от игроков команд, агентов, медицинских работников, и вообще лиц каким либо образом имеющих отношение к игре, клубу, или игроку, в которой содержаться сведения так или иначе оказывающие влияние на исход спортивного события. Проход инсайдов как правило в 98% случаев!

Закрытая информация представляет собой существенную, точную и конкретную информацию от людей, близких к ее источнику. Закрытая информация публично не раскрывается и известна лишь узкому кругу лиц.

Это информация о внутренних процессах в команде: текущее состояние команды, планируемые изменения в составе, травмы игроков, цели и мотивация команды и прочие данные, которые могут существенно повлиять на исход спортивного события.

При этом букмекеры при формировании коэффициентов на исход матча эту информацию не учитывают.

Движение линии. Падение коэффициентов. Инсайдерская информация. Прогруз матча. Прогруз исхода. Странный матч

Внимание мы работаем только с исходом матча. И никогда и ни кому не поверим, что существуют договорные матчи на точный счет. Такого нет в природе и уважающий себя организатор договорных матчей не подпишется под ТС, так как то же самое, что кидать монетку, кому-то повезет, но в большинстве случаев результат один это — проигрыш.

Стоимость матча — 5.000 рублей 

Именно столько стоит моя информация с проходимостью 99%, ведь её преимущество именно в надежности, можно ставить любую сумму не приобретая седых волос.

Инвестиция больших сумм в бизнес, при лучшем раскладе дает 50% на успех, при том, что нужно постоянно пахать и терять свои нервные клетки, а у меня 99% не прилагая усилий, кроме тех, что доехать до конторы и сделать ставку!
В солидный плюс за год, вы выйдете гарантированно 100%… Ведь ставок будет достаточно.

Коэффициенты зависят не от нас, а от букмекеров. Как букмекеры оценят шансы одной из команд — такой коэффициент и будет. Он может быть как 1.50, так и 5-10.  Средний коэффициент  1.

90 — 2,50
Количество людей будет строго ограничено по причине того, что сейчас над всеми странными матчами идёт работа со стороны соответствующих структур. Поэтому лишняя утечка информации нам не нужна вообще.

 Инсайдерская информация за 2015 год

ВЫИГРЫШИ ПРОИГРЫШИ ВОЗВРАТ СТАТИСТИКА
СТАТИСТИКА ЗА 2015 ГОД:
23 1

Инсайдерская информация за 2016 год

ВЫИГРЫШИ ПРОИГРЫШИ ВОЗВРАТ СТАТИСТИКА
СТАТИСТИКА ЗА 2016 ГОД:
72 1 3

Инсайдерская информация за 2017 год

ВЫИГРЫШИ ПРОИГРЫШИ ВОЗВРАТ СТАТИСТИКА
СТАТИСТИКА ЗА 2017 ГОД:
41 1 1

Инсайдерская информация за 2018 год

ВЫИГРЫШИ ПРОИГРЫШИ ВОЗВРАТ СТАТИСТИКА
СТАТИСТИКА ЗА 2018 ГОД:
23

Следующий матч пройдёт 17 июля 2018 года 

Внимание!!! Анонс!!!

17 июля, вторник, пройдёт матч по футболу ФНЛ , на котором я со своими клиентами буду зарабатывать ! ⚽

Источник: http://forwardlive.ru/?page_id=249

Инсайдерская информация как понятие в трейдинге

Крылатая фраза «кто владеет информацией, тот владеет миром», принадлежащая Н. Ротшильду (основатель английской династии семейства Ротшильдов), не теряет актуальности и добавила только новое название – инсайдерская информация.

Инсайдер знает больше и уверен в своем превосходстве

Мировые финансовые рынки вполне сопоставимы с театром военных действий, где инсайдерская торговля является мощным оружием, которое способно принести баснословные прибыли. В 1934 г. в США впервые оценили масштабность такой угрозы и попытались на законодательном уровне ограничить ее влияние на фондовых биржах, приняв закон Пекоры.

Тем не менее, запретный плод оказался настолько сладок, что полностью искоренить явление не удалось и торговля инсайдерской информацией продолжает процветать, несмотря на продолжающиеся попытки взять эту деятельность под государственный контроль (по оценкам аналитиков, 30% всех сделок на фондовых биржах осуществляются при помощи такой информации).

Россия подключилась к процессу борьбы за чистоту операционной деятельности на биржах в 2009 г, введя административную, а затем и уголовную ответственность за манипулирование рынком и использование инсайдерской информации.

Термин инсайдерская информация применяется к внутренней (служебной) информации, недоступной для широкого круга лиц, которая является настолько существенной, что может повлиять на рыночные котировки различных финансовых активов. Примером информации такого рода может быть:

  • выпуск нового вида продукции;
  • внедрение ноу-хау в технологические процессы;
  • слияние крупных корпораций;
  • смена руководства или курса развития (применительно к политической и экономической сфере);
  • материалы о крупных тендерах, текущем финансовом состоянии и др.подобная информация, появившаяся до момента официальной публикации.
Читайте также:  Где купить прогнозы на спортивные ставки?

Кто-то всегда знает нечто важное…

В РФ, в приказе Федеральной службы финансовых рынков от 28.08.2012 г., дан перечень инсайдерской информации. Инсайдерская информация ЦБ РФ (перечень) регулярно обновляется и публикуется в специализированных СМИ.

Законы большинства развитых стран запрещают инсайдерскую торговлю, как фактор, дестабилизирующий рынки. В группу инсайдеров попадает руководство компаний и лица, которые в силу исполнения должностных обязанностей, становятся носителями закрытых сведений:

  • аудиторы;
  • юридические советники;
  • финансовые консультанты;
  • банкиры.

Родственники и близкие друзья также входят в круг лиц, являющихся потенциальными инсайдерами. Контрольно-ревизионные органы имеют право доступа к закрытой информации на основе существующего законодательства. В США понятие инсайдер распространяется на всех лиц, чьи активы в компании превышают 10%.

Чем грозит деятельность инсайдера вне правового поля

Инсайдерская торговля в России запрещена и присутствует в скрытом виде. Ответственность, за неправомерное использование инсайдерской информации, в РФ предусмотрена на законодательном уровне:

  1. Кодекс административных правонарушений устанавливает штрафные санкции. Размер штрафа – от 5-ти тыс.руб. для граждан, до 50-ти тыс.руб. для должностных лиц ( или длительная профессиональная дисквалификация).
  2. Закон N 145626-5 от 17.04.2009 г. «О противодействии неправомерному использованию инсайдерской информации» охватывает противоправные деяния на валютном и товарно-сырьевом рынках (в частности, распространение через любые СМИ ложной информации, способной повлиять на ценообразование или объем торгов).

Источник: http://ru.i-like-trading.com/foreks/spravochnik-po-foreks/insajderskaya-informaciya-v-trejdinge-2693.html

Инсайдерская информация. Вся правда

Лучшие Брокеры которыми я пользуюсь<\p>

Наверное, абсолютно все люди, которые решил связать свою жизнь с трейдингом, или пока просто рассматривают данную сферу в качестве дополнительного заработка, хотя бы косвенно касались вопроса психологии, и какую роль в трейдинге она отыгрывает.

Данному контингенту людей прекрасно известно понятие инсайда, это своего рода логичный итог длительных умозаключений, который позволяет наиболее рационально оценить свое положение и принять единственное наиболее верное решение в определенном вопросе.

Если говорить более развернуто, то в данном контексте инсайд можно рассматривать в качестве некой подсказки от Вашего подсознания  и ввиду этого, у Вас появляется некоторое преимущество перед любой ситуацией. Это связано с тем,  что человек по- новому оценивает сложившуюся ситуацию, и она становится для него более ясной.

Словом, понятие инсайда используется не только в рамках психологических аспектов, но и в контексте торговли на финансовых рынках.

Если говорить в общем, инсайд, или еще как его часто называют инсайдерской информацией, существовала на рынке во все времена, только вот данная информация доступна далеко не каждому трейдеру, да и ее использование часто нарушает законодательные нормы.

К примеру, если топ-менеджер в крупной компании узнает, что его корпорация занимается новой разработкой или же планирует значимые инвестиции, то он автоматически овладевает той самой инсайдерской информацией. Если судить логически, то в каждой крупной организации существует информация подобного рода. Это связано непосредственно с деятельностью той или иной компании!

Деятельность – означает движение, соответственно, если заранее знать о направлении данного движения, то можно с легкостью прогнозировать будущую стоимость акций данной компании. Отметим, что, как правило, информация подобного рода доступна исключительно ключевым сотрудникам в компании, но они не используют эту информацию в корыстных целях исходя из обоснованных причин.

Однако, инсайдерские данные нередко просачиваются на рынок, и поставляются крупным трейдерам от сотрудников крупных фирм и банков. Во всех развитых странах, где биржа хоть как-то регулируется, использование скрытой информации до ее публикации является наказуемой.

Например, в Англии, если крупную компанию уличили в использовании подобной информации, то она обязана будет выплатить штраф в троекратном размере от прибыли с инсайдерской сделки. Если говорить откровенно, то данный факт не относится к странам СНГ, так как у нас нет четкого регулирования инсайдерской деятельности.

Грубо говоря, если компания совершит инсайдерскую сделку, то никакого наказания вслед за этим не поступит, ввиду отсутствия состава преступления.

Многие читатели сейчас  могут обрадоваться, ведь инсайд является самым настоящим граалем на рынке. Тем не менее, не все в этом вопросе так просто, для начала, инсайдерской информацией еще нужно завладеть, что является задачей не из простых.

Торговля по инсайду

По правде говоря, с технической точки зрения достать инсайдерскую информацию очень просто. Для начала, Вам необходимо собрать начальный капитал, из которого вы будете выплачивать вознаграждение своим информаторам и вести непосредственную торговлю.

Затем Вам необходимо будет найти инсайдера, который будет сливать Вам важную информацию. К примеру, это может быть руководитель какого-то отдела в крупной фирме. Вроде бы, все просто! Однако все здесь упирается в финансовый вопрос.

Начнем с того, что для подобной торговли необходим крайне большой капитал, да и нанять инсайдера является далеко не дешевым удовольствием.

Это связано с тем, что инсайдер прекрасно осознает риск, на который идет, соответственно, дешево продавать важную информацию он не станет ни при каких условиях. PS. Инсайдером принято называть именно поставщика информации, а не конечного потребителя!

Упрощенный способ получения информации

В обязательном порядке стоит отметить способ, который позволит Вам отслеживать крупных инвесторов и смотреть, какие сделки они открыли. Конечно же, это слишком далеко от привычного использования инсайдерской информации, однако этим данное тоже будут полезны для Вас.

Сейчас мы ведем речь о так называемых данных СОТ, которые публикуются на официальном сайте CME еженедельно.

Каждую неделю крупные участники рынка показывают данные о своих сделках и объемах торговли, которые были совершены за отчетный недельный.

Для справки, к таким крупным участникам принято относить различные крупные финансовые корпорации, банковские структуры и международные финансовые синдикаты.

На основе этих самых данных можно приблизительно понимать, как настроены крупные инвесторы, и какие позиции держат в данный период времени. Для справки, отчеты СОТ доступны абсолютно всем трейдерам, и любой желающий может без проблем ознакомиться с ними и использовать в своих целях.

Получение реальной инсайдерской информации

Думаю, Вы прекрасно знаете, что те  или иные экономические данные отыгрывают важную роль в ценообразовании на рынке. Например, если в какой-то стране были опубликованы важные данные, например, значительные изменения в ВВП, то стоимость валюты данной страны сильно изменится.

Те субъекты, кто осведомлены в будущих изменениях могут совершать сделки на рынке и получать крупную прибыль.

Для того, чтобы иметь необходимую информацию нужно обладать незаурядным опытом и быть тесно связанным с профессиональной средой, откуда можно будет черпать необходимые данные.

Отмечу, что не стоит сравнивать аналитическую и инсайдерскую информацию. Стать инсайдером крайне сложно и на это есть свои причины:

  • Аналитик рассматривает общее настроение и механизмы рынка, заключая торговые сделки исходя из собственного опыта и торговой системы.
  • Инсайдер использует надежную информацию, которая отрабатывает на рынке практически со стопроцентной гарантией.

Например, если у Вас есть знакомый, который работает в крупной фирме и владеет какой-то информацией, то Вы можете смело использовать ее. Конечно же, инсайдерской ее будет назвать сложно, если Ваш знакомый не будет работать в президиуме данной фирмы, однако любая информация имеет определенную ценность.

Кроме того, совсем необязательно, чтобы информатор принадлежал к высшему эшелону руководителей, важно, чтобы канал информации был надежным, а сами данные были дефицитным, то есть, недоступными для широкой массы людей. В любом случае, вопрос инсайдерской информации крайне сложен и глобален.

Обычный трейдер вряд ли сможет стать потребителем качественных инсайдерских данных, но каждому нужно быть компетентным в данном вопросе и понимать что к чему.

(2Голосов на Форекс блоге, средний балл: 4,50 из 5)
Загрузка…

Источник: https://deipara.com/foreks-dlya-nachinayushhix/insajderskaya-informaciya.html

Инсайдерская информация что это и кто такие инсайдеры

Понятие инсайдерской информацией сейчас является сравнительно новым и непривычным. Именно поэтому столь важно понимать, что это такое, а также какие основные виды ответственности предусматриваются, если подобные сведения будут разглашаться. Особенно важно внимательно разобраться в данном понятии тем, кто активно работает на форекс, где инсайдерская торговля активно практикуется.

Содержание

  • 1 Определение
  • 2 Законодательное регулирование
  • 3 Правила доступа

Определение

По сути такое понятие как инсайдерская информация подразумевает данные, которыми владеют только члены компании. Обычно это информация, которая может повлечь за собой различные колебания на рынке ценных бумаг, а также прочие нестабильные явления на рынке форекс.

Это могут быть данные о предполагаемой смене руководства или продаже акций в крупных объемах.

Вся эта информация столь ценна по той причине, что ее разглашение предполагает значительное колебание цен на акции на форекс.

Этот перечень данных доступен зачастую очень малому кругу лиц, поэтому доступ к этим сведениям широкого круга лиц является крайне нецелесообразным.

Подобные действия могут привести к необоснованному падению цен на акции на рынке, а также спровоцировать панику непосредственно в компании, тем самым доведя дела вплоть до банкротства.

Форекс очень чувствителен к подобным изменениям ситуации на рынке и поэтому даже малейшие колебания могут спровоцировать существенные изменения настроений и котировок.

Законодательное регулирование

Ранее понятие инсайдерская торговля информацией не выделялось вообще. Возможно было рассматривать только служебные данные. Их распространение не допускается на законодательном уровне.

За неправомерное использование инсайдерской информации возможно наступление административной и даже уголовной ответственности, в зависимости от того, насколько серьезные колебания на рынке форекс были спровоцированы и какие именно убытки компания понесла от этого.

Читайте также:  Зенит – краснодар. прогноз встречи премьер-лиги россии

Обычно инсайдерской информацией владеет руководство компании. Но часто это могут быть и привлеченные сторонние лица (адвокаты или должностные лица). Руководитель не будет работать себе в убыток, но если имеется несколько соучредителей, то разглашение конфиденциальных данных может принести определенный вред им. В этом случае они имеют полное право потребовать наказания виновного.

На данный момент инсайдерская торговля, которая повлекла за собой значительное падение цен на акции на рынке ценных бумаг может иметь также и более серьезные последствия. В 2009 году за подобные действия была предусмотрена уголовная ответственность. До 6 лет лишения свободы можно получить за подобные деяния.

Интересно то, что не обязательно инсайдерская торговля предполагает только разглашение тайной информации. Это также может быть необоснованный пиар для другой компании: распространение неправдивой информации, что повлекло за собой падение цен на акции сторонней компании, также может быть расценено в таком ключе.

Правила доступа

Существует определенный перечень лиц, которые имеют доступ к основной массе информации, даже самой конфиденциальной. К таковым следует отнести:

  • руководящий состав компании;
  • главный бухгалтер;
  • юрист, курирующий дела компании;
  • банковские оценщики, внешние аудиторы.

Все штатные работники, которые имеют доступ к подобного рода данным предварительно подписывают соглашение о неразглашении еще при приеме на работу.

Основная масса этих лиц допускается к подобного рода информации по согласию руководства. Хотя лица и имеют полное право пользоваться этими сведениями для выполнения поставленных задач, но разглашать их они не вправе.

Таким образом, инсайдерская информация представляет особую ценность для организации и поэтому всячески охраняется. Понимая всю степень серьезности, на законодательном уровне также было принято решение предусмотреть ряд степеней ответственности за разглашение информации, если это повлекло за собой значительные колебания на рынке ценных бумаг.

Источник: https://dengifx.com/forex/insajderskaya-informatsiya-chto-eto

Что такое инсайдерская информация по закону

Инсайдерская информация – это значительные, не обнародованные служебные данные организации, которые в ситуации обнародования могут существенно и негативно повлиять на стоимость акций данной компании.

К данной категории относится такая информация: данные о планируемом изменении руководящего состава и топ-менеджмента, подготовительные шаги к выпуску на рынок нового товара или услуги, внедрение современной технологии, успешные договоренности о слиянии организаций, планируемая скупка акций компании, данные финансовой отчетности и прочие важные материалы. То есть в качестве такой информации выступают любые данные, о которых осведомлен близкий к источнику круг граждан и должностных лиц.

Определение понятия

ФЗ от 27.07.2010 N 224-ФЗ прописано, что инсайдерскими данными являются четкие и точные сведения, которые не были обнародованы (включая налоговую, банковскую, коммерческую тайну). Несанкционированное обнародование информации может повлечь за собой падение цен на финансовые инструменты компании или реализуемые товары и услуги.

Как правило, инсайдерами выступает руководство организации, сотрудники, а также прочие лица, с которыми компания в процессе функционирования и партнерских отношений обменивается инсайдерской информацией (к примеру, аудиторы, юристы, консультанты).

Ответственность за незаконное использование

Наказательные меры прописаны в ст. 15.21 КоАП:

  • для граждан предполагается штраф 3-5 тыс. руб;
  • для должностных лиц штрафные санкции 30-50 тыс. руб. или лишение права занимать указанные должности на протяжении 1-2 лет;
  • для предприятий – до 700 тыс. рублей или в сумме прибыли, полученной незаконным путем, или понесенных компанией убытков вследствие разглашения такой секретной информации).

Инсайдерскую информацию не допускается использовать с такими целями:

  • для ведения операций с ценными бумагами, инстранной валютой и товарами, за свой счет или за счет посторонних граждан, за исключением приобретения или продажи финансовых инструментов в силу выполнения служебных обязательств, если данное обязательство появилось до момента, когда гражданин стал осведомлен о деталях инсайдерской информации;
  • посредством предоставления ее другому гражданину, за исключением ситуаций передачи человеку, который включен в перечень инсайдеров в силу выполнения служебных функций или выполнения условий соглашения;
  • посредством рекомендаций прочим лицам, побуждения их к приобретению или продаже финансовых инструментов или товаров.

Особенности закона о противодействии инсайду

Специфической чертой закона №224 ФЗ стал комплексный подход к решению проблемы защиты и препятствования злоупотреблениям инсайдерской информацией гражданами и должностными лицами в целях манипуляций. Действие закона применяется как на финансовом, так и на товарном рынке.

Законом установлен определенный круг инсайдеров, предусмотрен полный запрет на применение в своих целях инсайдерских данных в процессе осуществления различных сделок. Предполагается, что участники финансового рынка ведут перечни инсайдеров и выполняют действия, направленные на выявление и избежание несанкционированного использования инсайдерских секретных данных.

ФСФР были выданы полномочия в отношении выяснения и предотвращения нарушений законодательства касательно использования такой секретной информации, в том числе право:

  • требовать предъявления документации и данных;
  • осуществлять контрольную деятельность;
  • получать обоснованные объяснения;
  • направлять рекомендации касательно устранения недочетов и нарушений законодательства;
  • приостанавливать или отбирать лицензии на ведение определенной деятельности на рынке.

При надобности выполнения оперативно-следственных действий с целью выяснения правонарушений законом предусмотрен комплекс мер для привлечения ФСФР правоохранительных органов, в том числе для выполнения внутренних проверок и аудитов.

К категории манимулятивных действий на рынке относятся такие действия, как распространение информации через средства массовой информации, телекоммуникационные сети и интернет, а также обнародование данных посредством предоставления заведомо неправдивых данных, которые могут существенно повлиять на цену финансовых инструментов или товаров, на уровень спроса и предложения, объемы торгов. К примеру, по новым правкам в закон формально к уголовной ответственности могут привлекаться главные редакторы печатных изданий, редакции, которые умышленно опубликовали неправдивые или ложные данные и ввели в заблуждение общественность.

Однако данное требование не всегда целесообразно, ведь в основном СМИ, обнародуя такую информацию, не осведомлены о том, что она неправдива.

ФСФР пошла навстречу, были внесены определенные поправки, согласно которым в текущем году привлечь сотрудников или редакции печатных изделий допускается только в том случае, когда доказан факт умышленного и преднамеренного распространения ложных сведений.

На видео об ответственности за разглашение тайны

В законе не прописаны конкретные меры наказания и их длительность за нарушение режима секретности инсайдерской информации, даны лишь основные меры ответственности. Инсайдерская информация важна с точки зрения стабильности цен на финансовые инструменты компании и стабильное ведение торговли.

Мы рассмотрели, что означает понятие инсайдерской информации, какой круг лиц ею владеет.

Следует помнить, что за распространение банковской, налоговой или коммерческой тайны сотруднику или компании предстоит существенное наказание, предполагающее уголовные меры наказания или выплату штрафных санкций.

Источник: http://ru-act.com/ugolovnyj-kodeks/chto-takoe-insajderskaya-informaciya-po-zakonu.html

Инсайдерская информация и манипулирование рынком

Ценность информации, в той или иной степени связанной с финансами и рынком ценных бумаг, для трейдера бесспорна. Именно такая информация позволяет зарабатывать на рынке серьезные деньги. Однако нужно понимать: использование некоторых данных в погоне за прибылью является незаконным.

Инсайдерская информация. Что это такое?

Инсайдерская информация – юридический термин, означающий некие конкретные конфиденциальные данные о работе компании, которые раньше не были доступны общественности. Обнародование таких данных может вызвать колебание цены на акции фирмы.

Инсайдерская информация доступна сотрудникам, однако раскрытие ее для широкой общественности может быть запрещено. Она может составлять банковскую, коммерческую или служебную тайну.

К таким конфиденциальным данным можно отнести, например:

  • данные о доходе фирмы за год (до того, как эта информация была официально опубликована самим предприятием);
  • новость о возможной смене руководства;
  • новости о слиянии или поглощении компаний;
  • выпуск новинок;
  • внедрение инновационной технологии;
  • уникальные методики и рецепты.

Обобщенные признаки инсайдерской информации:

  • в ней содержатся конкретные данные;
  • данные не известны широкому кругу лиц и их нет в открытом доступе;
  • обнародование этой информации может повлиять на стоимость акций или других биржевых активов;
  • обладающий этими знаниями человек имеет преимущество перед другими участниками биржевой торговли и в случае применения этих знаний может извлечь выгоду.

Неправомерное использование инсайдерской информации

Инсайдер – тот, у кого из-за служебного или личного положения есть возможность получать секретную информацию о делах коммерческого предприятия.

Так, к примеру, сотруднику большого холдинга становится известно, что его компания планирует выкупить фирму, ценные бумаги которой торгуются на бирже.

Инсайдер в такой ситуации получает преимущество перед остальными игроками на бирже.

В такой ситуации тот, у кого есть конфиденциальная информация, может воспользоваться ею, купить акции предприятия заранее и затем продать их, когда важная новость станет известна всем.

Предполагается, что биржевые торги должны быть честными и конкурентными, предоставляя равные условия всем инвесторам. Использование инсайдерской информации на рынке  – прямая манипуляция стоимостью активов.

Источник: https://investfuture.ru/investors_abc/id/insajderskaja-informatsija-i-manipulirovanie-rinkom

Инсайдерская торговля – запретный плод фондового рынка

Говорим об инсайдерской торговле

Автор статьи Антон Залоило

В этой статье продолжим тему фондовой биржи и поговорим на тему инсайдерской торговли и общего понятия «инсайдер». Каждый, кто сталкивался с инвестициями, обязательно рано или поздно слышал про данный термин. Но вот что он означает – для многих является загадкой. Попробуем приоткрыть эту завесу. В общей сложности в статье я затрону следующие темы:

  • Инсайдер – что это такое?;
  • Понятие инсайдерской торговли;
  • Почему этот инструмент является запрещенным, но в то же время без него не сможет существовать фондовый рынок?;
  • Инсайдерская торговля на валютном рынке (Форекс);
  • Инсайдерские сделки в России и Федеральный Закон РФ N 224-ФЗ.

Инсайдер — что это такое?

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора. Первая неделя абсолютно бесплатная.

Читайте также:  Ставки на кхл - что нужно знать новичку

Подробнее

 Американская комиссия по ценным бумагам и биржам считает, что инсайдер — это акционер той или иной компании, который владеет не менее 10 процентами акций.

Как правило, такие акционеры являются своего рода управляющим центром и руководителем предприятия в одном лице.

Соответственно, эти люди имеют прямой доступ к непубличной информации, касающейся деятельности компании. То есть, о финансовой ситуации предприятия они знают значительно больше, чем мелкие акционеры. И о любых событиях, которые приведут к росту или падению курса акций, они также узнают самыми первыми. До того момента, пока такая информация не разглашается – она считается инсайдерской.

Инсайдерская торговля – это совершение сделок с использованием той самой «непубличной» информации. Использовать её, согласно законодательных норм большинства стран, в частности США и России – запрещено. Но, если верить статистике предоставленной аналитическим центром SEC – порядка 30 процентов всех нынешних сделок на фондовом рынке являются инсайдерскими.

 Почему инсайдерская торговля является запрещенной

Инсайдерская торговля является запрещенной по той простой причине, что сам факт её существования вносит определенный дисбаланс в инвестиционный рынок. Маленькая группа акционеров собирает все «сливки», тогда как мелкие инвесторы – лишь подсчитывают убытки.

Если бы сегодня была такая же ситуация, как до 1934 года (до этого периода понятия инсайдерской торговли попросту не существовало), то инвестиций как таковых – просто не существовало бы. Пора все же заявлять прямо – именно на мелких инвесторах и держатся крупные компании, брокеры. Здесь как никогда актуальна поговорка «С миру по нитке».

И если доверие со стороны инвесторов будет подорванно, то и весь инвестиционный рынок попросту лишится львиной доли капитала.

Что случилось в 1934 году? Был принят так называемый закон Пекоры, в котором детально описывались понятия инсайдера, использования «закрытой информации» при торговле акциями и о том, как это может обрушить весь фондовый рынок Америки. Проще говоря, закон Пекоры полностью запретил инсайдерскую торговлю в США.

Но для инсайдерских сделок конец при этом не настал. Инвестиционный рынок на тот момент попросту не смог пережить такие кардинальные изменения. А вот первое громкое дело, касающееся инсайдерской торговли, всплыло только в 70-х годах.

Тогда небезызвестная компания TGS, которая занималась добыванием полезных природных ископаемых, при исследованиях обнаружила огромный минеральный «бассейн». Конечно же, как только бы эта информация попала в СМИ, то цена акций TGS сразу же увеличилась в несколько раз.

Чарльз Фогарти, вице-президент компании TGS, решил воспользоваться моментом – он приобрел крупный пакет акций по текущей низкой цене. Сразу же после этого их цена – возросла, и Чарльз смог буквально за несколько дней разбогатеть почти на 150 тысяч долларов.

Из-за негодования мелких инвесторов факт инсайдерской сделки очень быстро  «всплыл» и над руководством компании TGS началось громкое судебное дело. Закончилось оно огромными штрафами (порядка 1,2 миллиона долларов). Тогда же закон, касающийся использования «инсайдерских сигналов» значительно ужесточили. Другие страны последовали примеру США.

В 80-90-х годах прошлого столетия довольно распространенным понятием  на фондовом рынке стало словосочетание «ложная инсайдерская информация». Её чаще всего также использовали недобросовестные владельцы крупных пакетов акций.

Они распространяли через СМИ ложную информацию о скором обвале акций той или иной компаний, после чего цена, конечно же, падала (реакция рынка является мгновенной). А в период «конфуза» можно за символическую стоимость приобрести всю компанию,  стоимость которой на бирже критически падает.

Подобная ситуация в свое время сыграла злую шутку с компанией MISC, которая разработала процессоры с уникальной архитектурой, в несколько раз превосходящей по производительной мощности традиционные х86 и х64 процессоры.

Конкуренты, заявив в СМИ, что MISC при тестировании процессоров обнаружила, будто их мощность крайне низкая, а поэтому такая продукция не сможет конкурировать на потребительском рынке. Благодаря публикации ложной информации и резкому обвалу акций последних, конкуренты просто приобрели группу разработчиков, а затем расформировали весь их отдел.

Но следует все же понимать, что без инсайдерской информации инвестиционный рынок не смог бы вообще существовать. Просто его доходность в таком случае была бы крайне низкой (не более 10-15 процентов годовых).

В современных условиях следить за действиями инсайдеров — намного проще, поэтому их сделки попросту копируются в режиме реального времени. Инсайдеры стали своего рода сигнализаторами для трейдеров.

Конечно же, при этом первые старались «не перешагнуть за черту»… Что это за «черта»? Согласно все того же злополучного закона Пекоры, инсайдерскими сделками признавали те, которые совершались в течение одного торгового дня при последующем резком падении или взлете цен на акции, связанных с событиями, которые напрямую зависели от действия руководства компании или главной группы акционеров.

Понятия «инсайдерской торговли» на рынке Форекс

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Как вы думаете, имеет ли право на существование понятие «инсайдер на Форексе»? Ведь на колебание курса той или иной валютной пары здесь влияют глобальные события, касающиеся мировой экономики.

О них ведь заблаговременно узнать попросту невозможно… Или это не совсем так?  Здесь в пример можно привести события, когда из-за выступления того или иного чиновника на Евро-саммите резко вырастал или же падал курс той или иной валюты.

Или же недавняя пресс-конференция Владимира Путина, после которой рубль несколько откатился из стремительного падения. Знает ли кто-то заблаговременно о содержании выступления этих людей? Конечно же – да, и это как раз и являются своего рода «инсайдерами» валютного рынка.

Зарабатывают ли они при помощи такого инструмента? Вероятней всего – да, так как такие люди могут себе позволить нанять профессионального финансового аналитика, способного провести обоснованный фундаментальный анализ, учитывая «непубличную» информацию.

Довольно часто эти же люди, имеющие доступ к инсайдерским данным, ради личной выгоды продают такого рода информацию. За неё многие «игроки» валютного рынка готовы платить огромные суммы.

Но суд над «форекс-инсайдерами» ещё никогда не проводился. В первую очередь из-за того, что такие сделки очень сложно отследить. В России брокеры вообще не обязаны кому-либо предоставлять информацию по совершенным торговым операциям на валютном рынке. Поэтому доказать, что трейдер использовал инсайдерские данные, а не общедоступную информацию для анализа – невозможно.

Инсайдерская торговля в России и Федеральный Закон N 224-ФЗ

В России инсайдерская торговля, как и в большинстве стран мира –  запрещена. Правда, наказание за такие сделки – не существенные. Физическому лицу, к примеру, за это грозит штраф до 1 миллиона рублей.

Для сравнения: в США за доказанный факт использования инсайдерской информации трейдеру грозит штраф не менее 100 тысяч долларов.

А если от сделки прибыль получила целая группы инсайдеров, то им придется раскошелиться на 2,5 миллиона «американских президентов».

Также следует понимать, что в России не так тщательно отслеживают факты использования инсайдерской информации. А за это отвечает – комиссия по ценным бумагам. В США же чиновники пошли несколько другим способом – они стимулируют обычных участников биржи «сдавать» тех, кто при торговле акциями использует инсайдерские данные.

В качестве награды таким «наводчикам» предлагается 10 процентов от штрафа, который будет возложен на нарушителя. В РФ же понятие «инсайдерской информации» и её неправомерного использования описаны в законе N 224-ФЗ. Рекомендую на досуге почитать – документ очень длинный, но от него остается больше вопросов, нежели ответов.

Но все же в РФ было несколько крупных скандалов, касающихся использования непубличной информации при торговле акциями на бирже. К примеру, многие помнят ситуацию вокруг компании «ЮКОС», сложившейся в 2003 году. Тогда концерн объединился с другим нефтяным гигантом – компанией «Сибнефть».

А до того, как информация об этом событии была опубликована в СМИ, каждая из компаний искусственно повышала котировки своих акций в течение целого месяца.

В общей сложности тогда цены на акции выросли на 24 процента! Инсайдеры, которые заблаговременно знали о последующем слиянии двух нефтяных гигантов, смогли в тот короткий период заработать не менее 10 миллионов долларов.

Второй случай касается компании «Вымпелком». Их главный акционер, компания Altimo, буквально в течение месяца почти втрое увеличила свой пакет акций (до 44 процентов). Впоследствии Вымпелком получил государственный тендер, из-за которого акции резко возросли в цене.

Telenor – вторая крупная акционерная группа телекоммуникационного магната, тогда же немедля подала в суд на Altimo с обвинениями в использовании инсайдерской информации. Чем закончилось правовое противостояние? Победой Telenor.

Здесь следует заметить, что дело рассматривал суд США, так как акции VimpelCom были размещены на американской бирже.

P.S.: Подводя итог, хочу вспомнить, что на данный момент в США ведется настоящая борьба с нечестными инсайдерами фондового рынка. Весь Уолл-Стрит в свое время «всколыхнул» судебный процесс над Раджа Раджаратнама, владельцем хедж-фонда Galleon Group.

Миллиардера признали виновным в использовании инсайдерской информации при торговле акциями, а в качестве наказания ему присудили 11 лет тюремного заключения.

Это был своего рода знак со стороны государства для крупных фондовых бирж и трейдеров, демонстрирующий, что «игры с законом» рано или поздно заканчиваются не в пользу последних.

Предлагаю в комментариях обсудить тему. Возможно, вы знаете интересный пример применения инсайдерской информации или сами когда-то заработали на инсайдерских сигналах — напишите в комментариях.

Источник: http://SmfAnton.ru/sotrudnichestvo/insajderskaya-torgovlya.html

Ссылка на основную публикацию